年7月18日，中国保险资产管理业协会在北京举办“保险资产负债管理监管规则培训会”专题培训。以下内容系根据授课嘉宾的讲话整理。
作者
安永（中国）企业咨询有限公司余诚
编辑
中国保险资产管理业协会李蒙
一制度框架资产负债管理是指保险公司在风险偏好和其他约束条件下，持续对资产和负债相关策略进行制订、执行、监控和完善的过程。保险资产负债管理监管规则的目标包括：构建监管评价体系，实施差别化监管；推动资产负债联动，提高公司管理能力；审慎稳健资产配置，促进行业持续健康发展。在制定资产负债规则时，以科学性、可比性、可操作性、导向性为原则，充分考虑风险因素，综合衡量公司能力；兼顾长期经济价值，结合中期财务表现；充分考虑公司特点，实施风险差异监管。
监管制度包括监管办法、量化评估规则和能力评估规则，引导公司资产负债管理工作形成有效的正反馈机制。能力评估规则分为五个部分：基础与环境、控制与流程、模型与工具、绩效考核和资产负债管理报告。评分规则如下：
资产负债管理能力评估分为基础能力（分）和提升能力（10分），提升能力是加分项。基础能力、提升能力相加得出最终得分，总分不超过分。每一部分从制度健全性和遵循有效性两个方面进行评估。若无特别说明，“制度健全性”的权重为50%，“遵循有效性”的权重为50%。针对人员要求、资产负债管理报告的评估标准，“制度健全性”的权重30%，“遵循有效性”的权重为70%。五部分的评估得分加权汇总得到保险公司资产负债管理基础能力评估的最终结果。
（一）基础能力
基础与环境包括四个层次：董事会（25%）、资产负债管理委员会（10%）、高级管理层下设的负责资产负债管理的执行委员会（40%）和资产负债管理执行秘书处（19%），除了这四个层次，培训的评分权重为6%。和征求意见稿相比，征求意见第二稿在权重上有一定的调整。
控制与流程包含资产负债管理和资产配置管理两个部分。资产负债管理部分共有12条评估标准，资产配置管理部分共有14条评估标准。评估标准明确了资产负债管理与资产配置管理在制度、流程、数据交互等方面应当满足的最低标准。其中资产负债管理权重为50%，涉及沟通协商机制、分账户管理、资金划拨机制、内控流程、产品开发、业务活动、分红政策与万能结算政策、资产负债信息交互、风险管理、压力测试的应用、回溯分析机制以及监管指标等。资产配置管理权重为50%，涉及分账户管理、资产战略配置规划、年度资产配置计划、内控流程、制定和实施资产配置政策、拟定备选方案的约束条件、确定资产配置方案的流程、人员要求、风险管理与合规，偏离资产配置浮动区间后的管理程序、账户管理、重大投资决策和资金委托等。
模型与工具包含资产负债管理模型与工具和资产配置模型与工具两个部分。模型与工具对于保险公司的经营和资产负债管理必不可少。一方面模型功能需要足够强大，能够支持报表的计量、压力测试以及经营决策所需的测算。另一方面，模型、假设和数据需要一定的内控流程进行控制，建立或修改模型和假设需要经过适当的审批程序，相应文档应留档备查。评估标准中一方面明确了模型工具的最低标准，另一方面也对模型、假设和数据的控制流程提出了要求，防范模型风险。对于人身险公司，资产负债管理模型与工具的权重为60%，资产配置模型与工具的权重为40%。
资产负债管理要真正落地，绩效考核必不可少，因此评估规则将绩效考核单列为一个独立的部分。在考核体系方面，评估规则要求资产负债管理的制度健全性和有效性应当纳入考核体系，另外沟通协商机制和数据交互机制的健全性和遵循有效性也应当纳入考核体系。
保险公司应当定期编制资产负债管理报告。在评估标准中对报告的形式、报告的路径以及报告的内容等都做了相应的规定。
（二）提升能力
提升要求作为加分项，与资产负债管理基础能力评分结果直接相加。设置提升能力的目的是鼓励保险公司进一步提高资产负债管理能力。
总体而言，评估规则有三方面的特点：一是具有制度包容性。充分考虑不同保险公司在业务性质、业务规模和发展阶段等方面的差异，以及不同保险集团管控模式的差异，在制度设计时给予保险公司一定的灵活度，使其可以依据自身特点选择组织架构、制度流程、模型工具等。二是加强资产负债沟通协调贯穿制度始终。比如在基础与环境中，专委会负责人须有资产负债管理相关经验，执委会人员组成须包含分管投资、产品、精算、财会、风险管理等职能部门的公司级负责人；控制与流程中产品开发等业务活动须考虑资产端信息，资产配置等投资活动须考虑负债端的约束；模型与工具中模型与工具须考虑资产负债的联动机制，同时考虑产品的特性，尤其是产品隐含的选择权、保证利益及客户行为等因素；绩效考核中资产负债管理的沟通协商机制和数据交互机制的健全性和遵循有效性应当纳入绩效考核体系。三是采用基础能力+提升能力评估标准的监管模式。提升能力评估标准对部门设置、人员配备、模型工具以及绩效考核提出了更高的要求，加大了区分度，督促保险公司进一步提升资产负债管理能力。
下面是第一轮测试评估结果分析：
第一轮总共有14家公司参加了能力自评估和量化评估测试，基础能力得分最高分是82.7分，最低分是38.9分，平均分是62.6分，中位数是68.6分。基础与环境方面，得分较高的公司纵向能够形成“董事会-资产负债管理委员会-执行委员会-执行部门”的四个层次，横向能够形成“资产端和负债端业务部门-风险管理部门-内审部门”的三道防线。得分较低的公司在组织架构的设置、制度落地实施和人员配备等方面都有比较大的提升空间。控制与流程方面，在沟通协调机制、分账户管理、资金划拨机制以及内控流程方面符合评估标准。不少公司在偏离资产配置政策后的管理程序、产品开发时是否考虑资产负债状况的影响、以及评估业务活动对资产负债状况的影响等方面有待提高。模型与工具方面，各项目组公司得分差异较大，该部分得分总计20分，最高分与最低分相差16.8分。原因主要有两点：一是大型公司与中小型公司技术实力差距较大。大型公司在资产负债管理和资产配置模型与工具的实现水平和建模能力方面较为成熟。二是部分公司在模型与工具方面没有相关制度，由于评估标准从“制度健全性”与“遵循有效性”两个方面进行评估，没有相关制度的公司得分较低。
二能力评估规则（一）基础与环境
1.董事会应当承担的职责包括审批资产负债管理的目标与战略，推动沟通协调以及监督对相关制度政策的落实，审批资产负债管理、资产配置相关制度、资产配置政策，中科医院专家哪家白癜风治疗最专业
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